2026年6月10日，根据财政部发行安排，2026年第三期和第四期储蓄国债（电子式）正式发售。值得关注的是，这不仅是普通投资者争抢的热门国债，更是储蓄国债首次被纳入个人养老金产品池——个人养老金账户资金，从此多了一个以国家信用背书的稳健投资选择。
本文结合财政部、中国人民银行联合通知及多部门政策文件，为您系统梳理这一新规的核心内容与实操要点。
一、什么是个人养老金储蓄国债？
个人养老金储蓄国债（电子式），是指由财政部在我国境内发行、通过银行面向个人养老金客户销售、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。
简言之：您可以用个人养老金账户里的钱，购买国家发行的储蓄国债，享受国债的安全性和稳定收益，同时叠加个人养老金制度的税收优惠。
二、2026年首批个人养老金专属国债利率
2026年第三期、第四期储蓄国债（电子式）于6月10日至19日发售，具体利率如下：
- 3年期：票面年利率 1.63%
- 5年期：票面年利率 1.70%
对比可见，这一利率水平均高于当前同期限个人养老金专属银行存款利率，是目前低利率环境下难得的稳健收益品种。
三、首批可购买银行有哪些？
截至目前，工商银行、建设银行、中信银行等十多家银行已在其银行App个人养老金专区开通国债购买渠道。投资者只需登录个人养老金账户，选择国债认购即可全程线上操作。
四、个人养老金账户可投资哪些产品？
此前，个人养老金可投资品类已涵盖存款、理财、基金、保险四大类。此次储蓄国债（电子式）纳入后，正式形成五大类投资产品体系：
- 个人养老金专属存款
- 银行理财产品
- 公募基金（养老目标基金等）
- 商业养老保险
- 储蓄国债（电子式）【新增】
五、为何此时将储蓄国债纳入个人养老金？
这一政策调整背后有三重深意：
1. 制度补位：在低利率时代为安全资产供给补短板
当前银行定期存款利率持续下行，储蓄国债以国家信用背书、保本保收益的特性，恰好填补了保守型投资者对安全资产的需求空白。
2. 改善开户热、缴存冷现象
近年来个人养老金制度推广迅速，截至2025年底全国开立账户人数已超过1.5亿人。但实际缴存率偏低——不少人开户后并未真正存入资金。将储蓄国债这类大众熟悉且信任度高的产品纳入，有望提升缴存积极性。
3. 为国债市场引入长钱
个人养老金属长期资金，与国债长期、稳定融资属性天然匹配。这一举措可打通个人养老金与国债市场之间的认购通路，为国债融资提供又一长期、稳定的资金来源。
六、个人养老金账户使用指南
1. 开户：通过银行、互联网金融平台等官方渠道开立个人养老金账户，每年可向账户内存入上限12000元。
2. 税收优惠：存入个人养老金账户的资金可享受税收优惠，缴费可在个人所得税税前扣除。
3. 投资：账户资金可用于购买上述五大类金融产品，包括本次新增的储蓄国债。
4. 提取：达到法定退休年龄或完全丧失劳动能力等条件时，方可按月、分次或一次性领取，领取时需缴纳个人所得税。
七、与普通储蓄国债有何不同？
个人养老金账户购买储蓄国债与普通账户购买的主要区别在于：
- 资金来源不同：个人养老金账户购买使用的是账户内缴存资金，叠加税收优惠；普通账户使用税后资金。
- 流动性限制：存入个人养老金账户后，资金须至法定退休年龄等条件满足后方可取出；普通储蓄国债持有期内如需变现可通过二级市场转让。
- 购买渠道：个人养老金专属国债需通过银行个人养老金账户专区购买。
八、购买储蓄国债有哪些注意事项？
适合人群：风险偏好保守、追求稳健收益、短期内无需动用资金的投资者。
风险提示：储蓄国债以国家信用为担保，保本保收益，安全性极高。但需注意账户资金封闭运行，流动性受限，购买前请确保该笔资金在退休前不会使用。
政策来源：财政部、中国人民银行联合通知（2025年11月发布），自2026年6月起正式实施。
